הסרט מספר על לוחם החרב הקר והאגדי, חוד הירח הקר (בגילומו של לי בינג-יואן), שחוזר לעיירה פוהאן בשל חסד של ארוחה אחת. באותה תקופה, העיירה פוהאן סובלת מדיכוי ובריונות של כוחות חזקים ורעים. חוד הירח הקר מחליט לעזור, אך מגלה שהחולשה והפחד האנושיים מפחידים יותר מאלימות. והסתבכותו עם מנדלה (בגילומה של סון יי-ראן) היא כמו להב רעיל הקורע את הלב, נקרע בין התאהבות לבגידה.
התחברות כדי להצטרף לדיון