열 살 소녀 릴리는 태어날 때부터 엄마에게 거짓말쟁이로 낙인찍혀 있다. 엄마는 이른바 거짓말 탐지 팔찌에 의존한다. 릴리가 진실을 말할 때마다—배가 고프든, 아프든, 결백하든—팔찌는 빨갛게 번쩍이며 그녀를 잔혹하게 감전시킨다. 한편 쌍둥이 자매 루비는 가짜 팔찌를 차고 있는데, 릴리에게 도둑질과 파괴 누명을 씌우는 동안에도 내내 초록빛으로 빛난다. 사이비 과학과 편애에 눈이 먼 엄마는 릴리를 가둬두고 그녀의 고통을 외면하며 루비에게 사랑을 쏟아붓는다. 섣달그믐날, 릴리는 맹장이 터지는 고통 속에서 도움을 애원하지만 팔찌는 빨갛게 울린다. 엄마는 그것을 떼쓰기라 부르며 릴리를 혼자 가둔 채 불꽃놀이를 보러 간다. 릴리는 극심한 고통 속에 죽어가며 일기에 마지막 진실을 적고, 그렇게 몸이 차갑게 식는다. 사흘 후, 엄마는 시신과 일기, 그리고 팔찌의 잔혹한 비밀을 발견한다. 팔찌는 거짓말이 아니라 공포와 고통만을 감지한다. 루비의 '정직한' 초록 팔찌는 그저 값싼 장난감일 뿐이다. 피 묻은 팔찌를 직접 찬 엄마는 빨간 불빛이 자신의 거짓말을 드러낼 때마다 거듭 충격을 받는다. 죄책감에 사로잡힌 엄마는 미쳐버려 스스로를 학대하고, 뒤이어 계략을 꾸민 루비를 공격한다. 루비는 트럭에 치여 불구가 된다. 아빠는 모든 것을 잃고 절망 속에 죽는다. 결국 엄마는 릴리의 일기를 끌어안은 채 세상을 떠나고, 릴리의 영혼은 팔찌의 악몽에서 벗어나 영원한 평화로 떠오른다—더 이상 고통도, 거짓말도 없이 오직 자유만이 있다.